3 největší fondové společnosti na světě

Blackrock, Vanguard a State Street. Jsou to jména, která vám nic neříkají? Nic si z toho nedělejte. V České republice tyto společnosti opravdu nejsou moc známé. Nicméně, jsou to 3 největší správci aktiv na světě. Dohromady spravují více než 12,1 bilionu USD (ke konci roku 2016) , což odpovídá téměř 300 bilionům CZK. Jen pro srovnání státní rozpočet ČR v roce 2016 byl jenom 1,25 bilionu CZK.

Oproti tomu ETF žádného aktivního manažera nemají. Kopírují pouze dané indexy. Díky tomu se TER pohybuje kolem 0,2 % p.a. Tím si získaly v posledních letech obrovskou popularitu.

Výhody ETF fondů

velmi nízké náklady na správu
jednoduchost a pružnost – obchodování jako s akciemi
široký výběr strategií a tržních zaměření
široká diverzifikace
dividendový výnos
stejné nebo velmi podobné výsledky jako trh (index)

Nevýhody ETF fondů

stejné nebo velmi podobné výsledky jako trh (index)
široká diverzifikace
 velmi široká nabídka může být pro neprofesionální investory komplikovaná

Něco málo k jednotlivým společnostem:

1. největší fondová společnost Založeno 1988 v New Yorku součástí indexu S&P 500 Majetek pod správou (AUM): 5,4 bilionu USD 13 000 zaměstnanců Zakladatel a CEO: Larry Fink 70 kanceláří ve více než 30 státech klienti z více než 100 zemí Provozovatel: ETF pod značkou iShares více než 800 fondů

2. největší fondová společnost Založeno 1975 v Pensylvánii Zakladatel: John C. Bogle – jeden z nejuznávanějších investičních manažerů všech dob a průkopník pasivního investování Majetek pod správou (AUM): 4 biliony USD (cca 96 bilionům Kč) 15 000 zaměstnanců CEO: F. William McNabb III Více než 20 milionů investorů ve 170 zemích

3. největší fondová společnost Založeno 1978 v Bostonu Majetek pod správou (AUM): 2,7 bilionu USD 11 % celkových světových aktiv 2 500 zaměstnanců CEO: Ronald P. O’Hanley Poslední akvizice: GE Asset Management (2016) Provozovatel: ETF pod značkou SPDR více než 150 fondů

Závěrem

Možná si říkáte, jak může být stejný výnos jako má trh současně výhoda i nevýhoda. Studie, které dělalo S&P na více než 25 000 fondech, prokazují, že na více než desetiletém horizontu přibližně 90 % portfolio manažerů nedokáže trh porazit. Pokud tedy budete investovat stejně jako tržní index, tak budete mít i téměř stejné výsledky. To ovšem také znamená, že ztratíte onu 10 % šanci trh přeci jenom porazit.

Investování je hodně o pravděpodobnosti. Pravděpodobnosti, jestli dokážete dosáhnout svého cíle. S ETF by vaše šance na úspěch mohly být vyšší.

Vždy je ovšem potřeba dobře zvážit váš rizikový profil a ideálně se poradit se zkušeným odborníkem. Pokud se sami nechcete pustit do důkladného studia.